SP500 28/10/2008

Update ao sp500

Análise SP500 e PSI20

Uma análise rápida ao barómetro mundial e às acções do nosso PSI20

Abraço e bons negócios
JP

The Relief Rally - Video exemplo

Aqui fica uma acção que acho que cumpre os requisitos do relief rally.
Vamos acompanhando


Abraço
JP

The Relief Rally - Posição Curta

O primeiro Setup para posições curtas

The Relief Rally
Market Type This setup is best used in:
• Bearish: strongly trending markets
• Bearish: weakly trending markets

Key Indicators In this setup there are three key ingredients:

• First, identify a strongly or weakly downtrending
stock that has rallied up into a downsloping
20 MA (strongly downtrending) or 50 MA
(weakly downtrending). If this moving average
coincides with, or is placed near, a downsloping
trendline placed over the highs of the downtrend,
so much the better.
• Second, there must be a sharp rise in stochastics
(five-period) to or above the overbought 80 line.
• Third, the price on the rally to that moving
average must have put in a bearish candle of some
kind (doji, engulfing, gravestone, hanging man,
evening star, etc.). If it has put in a green or
white candle (close above the open), then this is a
wait-and-see condition. You should make a note
to check that stock again the next trading day.
• Sell short signal: These three factors register a sell
short signal and the stock is ready to be shortlisted
as a valid relief rally setup.
The Screening Tool
• For the last market close:
• All stocks with . . .
• 60-day simple moving average of volume for today
is greater than 500,000.
• 60-day simple moving average of close for today
is greater than 10.
• The chart has a bearish engulfing pattern for
today.
• 20-day simple moving average of close for today
is less than 50-day simple moving average of
close for today.
• Daily close for today is greater than daily close
for five days ago times 1.15.

E é só...

The Bullish Base Breakout

Deixo-vos o ultimo setup para posições longas:

THE BULLISH BASE BREAKOUT
Market Type This setup is best used in:
• Bullish: weakly trending markets
• Bearish: strongly trending markets
• Bearish: weakly trending markets
• Range-bound markets

Key Indicators This setup relies on a price pattern (bullish
base) combined with two technical indicators: MACD
and on balance volume (OBV). Here are the specifics:
• First, the stock must be clearly seen to be in a
downtrend of some kind, strong or weak (see
definition).
Second, for at least the past 30 trading days (six
weeks), price must be moving within a
consolidation base of some kind. There are two
types of consolidation bases: triangles and
rectangles. These bases can occur in uptrends as
well as downtrends. In this setup, we want to see
these at the bottom of a downtrend.
• Once we have identified a consolidation base in a
downtrending stock, we need to confirm that it is
a bullish base. We do this by referring to two
technical indicators: MACD and OBV.
• MACD must be making a series of higher lows
while price is within the base may or may not be
making higher lows.
• OBV must rise above a trendline placed over
the tops of the indicator.
• Buy signal: A buy signal is triggered in a bullish
base at the first green or white candle (close
higher than the open) after the candlestick on
which the OBV trendline broke to the upside.
You can also enter on the day of an OBV break if
that candle is green or white.

The Screening Tool It is not possible to screen for
triangular or rectangular bases using what is commonly
available. Most of your trades in this setup will have to
come from your watch lists as you eyeball the charts. But
the following screen will turn up a few decent candidates
among many false hits that can be short-listed for further
research. Readers who are more adept at this sort of thing
than I am might want to fiddle around with these parameters
to make them more robust.
• For the last market close:
• U.S. stocks with . . .
• 20-day simple moving average of volume for today
is greater than 500,000.
• 60-day simple moving average of close for today
is greater than 10.
• 50-day simple moving average of close for today
is greater than 20-day simple moving average of
close for today.
• 50-day simple moving average of close for today
is less than 50-day simple moving average of
close for 40 days ago.
• Maximum range over 30 days starting today is
greater than maximum range over 15 days starting
today.
• Maximum range over 15 days starting today is
greater than maximum range over 5 days starting
today.
• Daily OBV for today is greater than daily OBV
for 40 days ago.
• Daily MACD line (12,26,9) for today is greater
than daily MACD line (12,26,9) for 40 days
ago.
• 50-day simple moving average of close for today
is less than 200-day simple moving average of
close for today.

The Blue Sky Breakout

Mais um sistema simples de filtragem de dados que se pode adicionar no Prorealtime. Da mesma forma, colocarei as regras essenciais de trading deste setup após a colocação aqui do screener.

THE BLUE SKY BREAKOUT
Market Type This setup is best used in:
• Bullish: strongly trending markets

Key Indicators This setup relies on five price parameters
combined with one technical indicator: on balance volume
(OBV). Here are the rules:
• First, the closing price of the stock (not just the
intraday move) must register a new high
following a previous new pivot high set within
the past 20 trading days. A pivot high is a new
price high followed by a sell-off or sideways
consolidation of at least five bars (but not more
than 20) in length. We set these limits because it
is important that the new high be the result of a
recent and short-lived move in price rather than a
prolonged runup.
• Second, the current new closing price high must
be a significant high; no higher closing price high
should be recorded in at least the past three
months of trading.
• Third, the new closing price high cannot have
run too far above the 52-week low for the stock.
We don’t want stocks that are too overextended.
To prevent this, we calculate a multiple by taking
the new high closing price and dividing it by the
52-week low price. This multiple should not be
more than 3.0. In other words, if a stock’s 52-
week low is 10.00, we want to buy a blue sky
breakout only if the new closing high is less than
30.00.
• Fourth, the current breakout into blue sky
territory (no price resistance within the previous
three months) should be accompanied by the
highest OBV reading seen in at least the past
three months (see definition).
• Fifth, the candle on the day of the breakout to a
new high must be a green or white candle (close
higher than the open).
• Buy signal: When all five of these parameters have
been met on the same day, we have a buy signal.


The Screening Tool In a bull market, the following scan
should turn up several possible blue sky candidates—but
since that first price parameter cannot be screened for, a
further eyeballing of the charts is usually required to weed
out invalid setups:
• For the last market close:
• U.S. stocks with . . .
• New 52-week high.
• 20-day simple moving average of volume for today
is greater than 500,000.
• 60-day simple moving average of close for today
is greater than 10.
• Daily close for today is less than or equal to
minimum low over 260 days starting today
times 3.
• Daily OBV for today is greater than daily OBV
for 60 days ago.

The Bullish Divergence - Posição Longa

Cá ficam as regras para um novo screener para quem estiver interessado e também souber criar um screener no prorealtime com estas condições.

THE BULLISH DIVERGENCE
Market Type This setup is best used in:
• Range-bound markets
• Bullish: weakly trending markets
• Bearish: weakly trending markets

The Screening Tool The following screen inputted into
Stockcharts.com’s stock screener will identify potential
bullish divergence candidates:
• For the last market close:
• All stocks with . . .
• 60-day simple moving average of volume for today
is greater than 500,000.
• 60-day simple moving average of close for today
is greater than 10.
• Daily low for yesterday is less than daily low for
20 days ago.
• Daily low for yesterday is less than daily low for
three days ago.
• Daily MACD histogram (12,26,9) for today is
greater than daily MACD histogram (12,26,9)
for 15 days ago.
• Daily CCI (20) for today is greater than daily
CCI (20) for 15 days ago.
• Daily RSI (5) for today is greater than daily RSI
(5) for 15 days ago.
• 50-day simple moving average of close for today
is greater than 200-day simple moving average of
close for today.
• Daily open for today is less than daily close for
today.

Entretanto se alguém puder colocar aqui o screener eu depois adiciono as regras extra, para a confirmação do setup.

Já encontrei algumas acções deste género e os ganhos são de facto tentadores. Embora me pareça um pouco arriscado as regras extra asseguram bastante fiabilidade no trade.

Abraço
JP

The Coiled Spring - Novas Regras

Cá estou de novo!

O Screener do "The Coiled Spring" parece-me estar bem feito. Foi realizado pelo Jorge Cardoso. No entanto há mais algumas dicas que deixava para completar o sistema.

O Screener visa encontrar formações de cunha, pendão ou uma consolidação após máximos num uptrend. A consolidação deve durar entre 5 a 14 dias e o não os deve ultrapassar.

Não entrar caso:
- A MA50 não pode ser violada
- O Volume na consolidação tem de ser abaixo do normal
- Consolidação que ultrapassa os 15 dias
- Na consolidação houver mais velas vermelhas do que verdes
- Gráfico semanal debaixo de uma MA50 ou MA200
- Se pelo menos 2 indicadores não subirem durante a consolidação (RSI, CCI, OBV)
- A apresentação dos resultados for a menos de 2 semanas

The Pullback - novas regras

O sistema "The Pullback" é um sistema que deve apenas ser usado quando a acção está em modo bull, logo a fazer máximos e mínimos relativos há pelo menos 3 meses

Regras:
- 50MA a subir (maior que a 50MA dos 10 dias anteriores)
- Preço deve ser mair que a 50MA e menor que 20MA
- Se nesta zona houver um suporte melhor o setup
- Stochastics slow (5,3) inferior a 20
- Deverá haver uma vela de inversão (Doji, hammer, piercing, morning star ou engulfing)
- 60MA do volume deverá ser maior do que 500.000
- Valor da 60MA deverá ser maior a 5
- 20MA deverá ser maior que a 50MA
- Fecho Hoje menor que o (fecho de 5 diasx1.15)
- abertura menor ou igual ao fecho


Estas são as regras que estão no livro. No entanto ele acrescenta outras que não deverão ser violadas:

- Volume do uptrend deve ser maior que o do downtrend
- Não há fecho abaixo da 50MA
- LTA não foi violada
- Não existem divergências negativas
- Não existe duplo topo recente
- O gráfico semanal não está próximo (debaixo) da 50MA ou da 200MA
- Anúncio de resultados a mais de 2 semanas de distância

Estas últimas regras podem ser verificadas após a filtragem inicial, mas para isso é necessário a criação de um screener que permita a redução de acções a ver e a sua colocação no ponto certo!

Este sistema invertido pode também funcionar em bear mode. Logo precisaremos de um outro screener para modo Bear.

Abraço
JP

Pedido de Ajuda na Programação de Screeners

Boa noite!

Enquanto o nosso SP500 continua a sua consolidação depois do tombo, tenho feito alguns trades intraday com algumas mais valias, mediante um método relativamente eficaz.

No entanto tenho estado a ler mais sobre alguns sistemas de trading para os quais precisava de ajuda na sua colocação nos screeners do Prorealtime.

O Jorge Cardoso já me ajudou bastante, e o redhot (do Caldeirão de Bolsa) também, no entanto tenho-me deparado com algumas dificuldades na construção de um sistema de raiz.

Já temos o sistema "The Pullback" e o "The Coiled Spring" mas entretanto voltei a reler e estes precisam de ter algumas alterações.

Irei então colocar as regras em português para que qualquer pessoa que me/nos possa ajudar na melhor selecção das nossas acções e consequentemente melhores resultados.

Até já
JP

Welcome to the Jungle!!

Boa noite!

Este meu ultimo vídeo tenta fazer uma análise ao estado actual dos mercados. As coisas de facto estão feias, havendo alguma hipótese de haver um ressalto nos próximos tempos, que poderá ser violento. No entanto e até prova em contrário continuamos mergulhados numa queda íngreme e sem fim à vista.

Neste momento, nós os pequenos investidores temos uma vantagem determinante sobre qualquer um dos grandes fundos - Não temos de estar investidos. Por isso, e quem não o fez antes aconselho-o a estar bem sentadinho em cima das mãos e aproveitar as coisas boas que a vida tem para oferecer.

Como estou 100% líquido, não estou com perdas. Mias, se esta semana tivesse a ousadia de tentar encontrar um fundo tinha-me espalhado ao comprido.

É preciso muito cautela e mais do que isso, é preciso ter muito sangue frio quando virmos provavelmente, valorizações fenomenais e empresas "baratas" sem lhe poder deitar a mão. Dead Cat Bouce!


Abraço
e bons negócios
JP